私募股权投资风险是怎样的

【私募投资项目】私募股权投资风险哪些人适合投资

投资者在股权投资前，除了考虑自身的因素外，还需要考虑你投资的公司的该项项目公司的问题，归纳起来需要考虑以下五个因素：

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1.投资管理人的道德风险

即投资管理人是否勤勉尽责、是否专业有经验，投资管理人要判断企业的投资价值，对企业要进行全面详细的尽职调查，他们的经验和判断决定了基金的安全性和回报率;关键是看投资人对管理者的信任程度，一般来讲，宁要一流的管理层，二流的商业模式也不要一流的商业模式与二流的管理层。

2.投资项目风险

即被投资企业经营不善、同业竞争、经济周期等原因的影响出现业绩下滑、停工、破产等不利情况，从而影响投资通过上市、股权转让、管理层回购等方式完成投资资金的退出，导致投资没有收益甚至出现本金损失的情况。在最严重情况下，甚至可能导致投资该被投资企业的本金完全损失;

3.政策风险

政策风险是指因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化，导致市场价格波动而产生风险。这是任何的投资项目都无法回避的系统风险，因为如利率调整的宏观政策的变化对体系内的每个企业都有影响，只是不同行业受影响的程度不同。

4.基金延期的风险

私募股权投资项目从洽谈到成功入股一般有较长的准备期，随时会因为种种原因而令原来的投资计划推迟或押后，从而增加投资的不确定性，这都带来基金延期的风险。

5.流动性风险

并非所有的私募股权投资都能以上市套现退出作出良好的结局，更多的投资项目可能由于种种原因不能上市或只能在原有股东内部转让等，或者讲股权难以短时间套现或只能以较高的折让价才能转让，从而不利于资金的流动。

谈到以上几个因素外，那么，哪些人又适合投资该项目呢?

案例：今年42岁的王先生从事广播电视广告的代理业务，家庭资产超过亿元。在不断扩张业务的同时，王先生也对资本市场产生了兴趣。从2000年开始，王先生陆续将600多万元投入股市，经过9年股海浮沉后，李先生的投资又几乎回到了原点。

最近，国内的创业板开市后，吸引了王先生的关注，因为今年王先生的一位朋友邀请他投资300万入股这位朋友经营的一个科技公司，因这家公司正在进行股份制改造，邀请一些好朋友成为这家科技公司的股东，为几年后上国内的创业板做准备。

由于王先生的生意发展十分顺利，所以也希望尝试投资其他行业，但投资前，王先生想咨询下理财师，自己是否应该投资?因为他也想成为像冯小刚一样的成功投资人。

投资者在进行股权投资前，要考虑两方面的问题，先是自己的问题，至少要考虑以下几个因素：

自己的资金实力：建议项目投资金额控制在自己的金融资产总和的5%以下。

自己的投资经验：最好具备一定的实业投资经验以及二级市场投资经验。

自己资金的流动性要求：这些股权性投资的钱一般较难变现，在成功上市前就只能选择股东之间交易，股东间的交易价格与上市流通价的差距极大。